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MCU市况复苏,但替代大潮下的格局已和往日不同【附型号分析】
2024-04-24 标签: ICNET  半导体  元件与制造 来源:ICNET


回顾3月产业链情况,中美两国制造业采购经理指数(PMI)均上升到50荣枯线之上,表明工业方面的订单新增、产能爬升、库存运转都转向积极。国内“新质生产力”的提出,也有利于元器件需求的增长。反映到最近的元器件市场,去库存更加接近完成,交易也更加活跃。从《2024年3月创芯指数分析报告》中的热搜榜单中可以看出,以STM为主的控制器(MCU)类物料占据主导,且热度都有大幅增长。排除2月春节因素,不少物料也都终结了2023年持续数月的热度滑坡。


三月热搜物料,MCU热度普遍回归 数据来源:创芯指数


但从价格方面看,榜内MCU物料并没有获得显著提振,还处在去年接连下跌以来的低位。另一方面,经历了巨大的周期转换,市场已经大不一样,回顾STM物料这一年的历程,即可看出这一点。


六个STM代表型号搜索量变化 数据来源:创芯指数


进入实时行情数据工具“创芯指数”,回顾一年来STM物料行情。搜索量方面,最为普遍的基础型STM32F103C8T6的搜索量绝对值一直排在首位,去年能够达到单月6万次搜索,之后经历降低后再度爬升,今年3月实现4万次以上搜索。作为最通用和普及的MCU,STM32F103C8T6可代表市场整体的活跃度和需求变化,它在3月热度大幅回温,超过以往多个月份,表明确实需求有所回暖。而接下来就要看它能否再度延续这一增长,以判断变化情况。


以此为参考观察其他物料,入门型的STM32F030K6T6在最近热度大涨,搜索量绝对值突破1万,表明需求增长。更加基础型的8位机STM8S003F3P6TR热度大幅回升,超越以往多个月份。两者走向表明基础类物料的需求更高,代表应用端降本诉求提升。与之相对,两个高性能型号STM32F429和H743的搜索量变化体现出巨大落差,至今热度即使恢复也远不及去年的峰值。而F407热度下降平缓,回升也并不乏力。与STM32F429 IGT6相比,STM32F407VET6的差距主要体现在SRAM、Flash和ADC等外设方面,前者定位更加高端。


六个STM代表型号搜价格变化 数据来源:创芯指数


再来看价格,STM32F103C8T6这一年来价格持续下降,在6元附近横盘许久,这基本就是市场博弈的平衡点。前期高价的F429和H743的两颗料,降价迅猛,在一年或更长时间之前还有更高价位,而今它们的价格都只有20多元,表明高端物料在降本大潮中不再受到青睐。至于STM32F030K6T6作为入门级32位机,价格一直稳定在3-4元间。STM32F407VET6的价格稳步下降,从20多元降到18元附近。而8位机STM8S003的价格,在需求不振的周期内持续下降,而8位机不仅是受到大趋势的影响,同时也受到入门级32位机的打压。


四个国产MCU代表型号搜索量变化 数据来源:创芯指数


“缺芯潮”是国产替代近些年迅速铺开的重要原因,STM物料热度降低的同时,GD作为替代物料,热度并没有显著降低。尽管向上突破也很难,但在这一年间维持住了水平。从STM和GD的搜索量变化对比可以看出,GD的需求相对上是增长的。而GD也只是国产替代里的一家原厂,其他本土原厂只要能够满足客户所需,基本上在这轮替代大潮中扩张了版图。STM在国内市场维持住份额的难度大大加重,基础消费类应用不可避免地会被本土厂商占据,未来的机会在工业、超低功耗、无线连接等更高端的领域。


对于国产替代,应用端其实态度有别。有的表示费好大力气完成替代,自然要一直用下去,但也有人表示如果进口物料恢复性价比,还会用回去。各个具体应用所涉及的不同指标要求,形成了对国产物料的不同态度。在MCU领域,也不可否认主频之外的一些指标,确实是进口物料更占优,更不用说大厂长期经营下来的软件生态。各领域中,数字器件,包括MCU在内,替代相对较容易,国产物料的指标、引脚定义、技术支持都能接近于进口,但一些高端模拟物料,国产替代的指标还无法达到,因此替代难度大、进展偏慢,还需要本土厂商的长期积累。


总的来说,本轮MCU需求回暖,仍处于去库存周期背景下。按照各方判断,去库存或在二季度完成,但以目前MCU市场的“卷度”,即便不在去库存状态中,STM等大厂物料也必将承受来自各方的巨大冲击。即便是国产厂商之间,竞争也会更加激烈,甚至“国产替代国产”的例子也已经出现,足见终端降本取向之强。


芯片原厂间竞争的复杂化,各大品牌不论进口还是国产,都会处在激烈的份额竞争中。自上而下传导至分销端,芯片经销商、供应商等也面临战略选择问题。在需求尚未总体恢复的当下,应用端客户表现出强烈的降本诉求,对高价物料的接受度更低,且选型达到“够用”即可,物料清单会更大程度地精简。


对于这一趋势,元器件经销商、供应商要充分领悟,理解客户需求。在国产替代方面倾注更多,已成为普遍选择。构建足够的技术力量,走向“技术型分销”是做好国产替代,同时也是满足客户需要的关键所在。同时,运用“创芯指数”这一实时行情工具查询目标型号的搜索量、价格、市场库存量等重要的行情信息,能良好辅助把握市场脉络,做到有的放矢。物料热点的转换,标志着综合化竞争的时代已经来临,机会留给有准备的人,越早做出变革,也就意味着越早积累优势,未来的路也会更加宽阔。

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